Samsung Electronics ได้เผยแพร่แนวปฏิบัติที่หวังจะลงนาม ไตรมาสที่มีกำไรมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022, ได้รับการสนับสนุนจากแรงดึงดูดของ ปัญญาประดิษฐ์ และโทนธุรกิจหน่วยความจำที่ดีขึ้น บริษัทประมาณการกำไรจากการดำเนินงานประมาณ 12,1 ล้านล้านวอน สำหรับช่วงเดือนกรกฎาคมถึงเดือนกันยายน
ในแง่ของรายได้ ประมาณการจากบริษัทข้ามชาติประมาณการณ์ไว้ประมาณ 86 ล้านล้านวอนตัวเลขที่สูงกว่าการคาดการณ์ตลาดโดยเฉลี่ย การเพิ่มขึ้นนี้ขับเคลื่อนโดย ความต้องการชิปสำหรับศูนย์ข้อมูล AI สูงมาก และการฟื้นตัวของราคา DRAM และ NAND
ตัวเลขสำคัญจากการพยากรณ์
คำแนะนำดังกล่าวบ่งชี้ว่ารายได้จากการดำเนินงานจะดีขึ้น 157% เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 23,4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในด้านการขาย บริษัทตั้งเป้าการเติบโตใกล้เคียงกับ 14,6% ต่อไตรมาส และ 8,7% ปีต่อปี.
ตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงตัวเลขเบื้องต้นและจะได้รับการสรุปขั้นสุดท้ายในงานนำเสนอวันที่ 30 ตุลาคม ซึ่ง Samsung จะทำการแยกรายละเอียดประสิทธิภาพออกมา โดยแบ่งตามแผนก (เซมิคอนดักเตอร์ โทรศัพท์มือถือ จอภาพ และสินค้าอุปโภคบริโภค) และจะระบุรายละเอียดรายการต่างๆ เช่น ค่าเสื่อมราคาหรือผลกระทบต่อสินค้าคงคลัง
เบื้องหลังคืออะไร: เซิร์ฟเวอร์หน่วยความจำและ AI
จากการอ่านของนักวิเคราะห์ พบว่าเครื่องยนต์ของความก้าวหน้าอยู่ที่ การทำให้วงจรความจำเป็นปกติ และความต้องการอย่างต่อเนื่องสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูงสำหรับ ศูนย์ข้อมูล ที่รันโมเดล AI เชิงกำเนิด
การมุ่งเน้นการลงทุนในเทคโนโลยีขั้นสูงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาอาจจำกัดการจัดหา หน่วยความจำแบบเดิมซึ่งเมื่อรวมกับยอดสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น จะช่วยพยุงราคา นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าปัญหาการขาดแคลนสายการผลิตแบบดั้งเดิมอาจยังคงดำเนินต่อไป มากถึง 2026.
สำหรับ Samsung ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์หน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดของโลกในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา การปรับปรุงนี้ถือเป็นการพลิกกลับจากช่วงเวลาที่บริษัทล้าหลัง HBM (หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง) เทียบกับคู่แข่งอย่าง SK Hynix เป้าหมายปัจจุบันคือการรวบรวมส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มที่มีอัตรากำไรสูง
การแข่งขัน HBM และข้อตกลงระบบนิเวศ
แหล่งข้อมูลในตลาดระบุว่าการจัดส่งหน่วยความจำ HBM รุ่นถัดไปมีการเร่งตัวขึ้นอย่างมาก โดยมีการประมาณการการเติบโตรายไตรมาสอยู่ที่ประมาณ 70% -80%แรงกระตุ้นนี้ช่วยเสริมความคาดหวังถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง
ในขณะเดียวกัน Samsung ได้รับคำสั่งซื้อสำหรับ Advanced Micro Devices (AMD) และกำลังรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายจาก Nvidia สำหรับชิปของตน เอชบีเอ็มทูอีผู้เชี่ยวชาญหลายรายเน้นย้ำว่า เพื่อเสริมสร้างความเป็นผู้นำ บริษัทจะต้องส่งต่อแรงผลักดันนั้นไปยังรุ่นต่อไป HBM4ซึ่งส่วนที่ดีของข้อได้เปรียบในการแข่งขันก็จะเกิดขึ้น
นอกจากนี้ ทั้ง Samsung และ SK Hynix ยังได้ลงนามข้อตกลงในการจัดหา HBM ให้กับ โครงการ Stargate ของ OpenAIซึ่งความต้องการที่คาดการณ์ไว้นั้นสูงกว่ากำลังการผลิตทั่วโลกในปัจจุบันมาก ความร่วมมือระหว่าง OpenAI กับ AMD อาจเปิดโอกาสเพิ่มเติม ขณะที่ SK Hynix ยังคงเป็นซัพพลายเออร์หลักของ Nvidia ซึ่งถือเป็นความสมดุลที่เพิ่ม การแข่งขันและการเสริมซึ่งกันและกัน สู่ระบบนิเวศ
วงจรชิปที่ต่ออายุและความคาดหวังในการใช้งาน AI จำนวนมากทำให้บริษัทหลายแห่งต้องเพิ่ม ราคาเป้าหมายของคุณ เกี่ยวกับซัมซุง ในการสื่อสารครั้งล่าสุด ปาร์ค ซุนชอล ซีเอฟโอ ได้คาดการณ์ไว้แล้วว่ากำไรจะปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดปีงบประมาณ
ปฏิกิริยาของตลาดและเหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้น
ตามคำแนะนำแล้ว บริษัทก็ได้รับตำแหน่ง ไปถึงจุดสูงสุดตลอดกาล บนตลาดหลักทรัพย์โซลและเพิ่มขึ้นประมาณ 3% ในเซสชั่น โดยนักลงทุนเดิมพันกับความคงทนของความต้องการ เซิร์ฟเวอร์ AI และด้วยการปรับตำแหน่งของ Samsung ใน HBM
มองไปข้างหน้าถึงวันที่ 30 ตุลาคม ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่สามด้าน: รายละเอียด ของแผนกเซมิคอนดักเตอร์และโรงหล่อ (รวมถึงการตัดจำหน่ายที่อาจเกิดขึ้น) วิวัฒนาการของผลผลิต HBM และการผสมผสาน และการมองเห็นคำสั่งซื้อที่เชื่อมโยงกับการใช้งาน AI ขนาดใหญ่ใน 2025-2026.
ข้อความที่ไกด์ทิ้งไว้คือคลื่นของ AI และการเลื่อนเฟสในหน่วยความจำกำลังแปลเป็น ปริมาณมากขึ้น ราคาดีขึ้น และผลกำไรที่มากขึ้น สำหรับ Samsung หากบริษัทสามารถรักษาอัตราการเติบโตใน HBM และ บรรลุข้อตกลงเชิงกลยุทธ์กำไร 12,1 ล้านล้านวอนและยอดขายประมาณ 86 ล้านล้านวอนอาจเป็นจุดเริ่มต้นของรอบที่ยาวนานกว่านี้
